从最初的揣测到正式开启IPO,再到暂停IPO后又重启,终于,网易云音乐的IPO之路进入最后阶段日前,网易云音乐宣布启动香港首次公开发行,并计划于12月2日9时开始在香港联交所交易,拟募资30.4亿—35.2亿港元尽管网易云音乐距离实现上市仅差临门一脚,但该公司的亏损仍是不可回避的事实,而如何脱离亏损也将成为今后的重要任务之一
拟于12月2日挂牌上市
自今年5月正式确定赴港上市以来,网易云音乐的一举一动便备受外界关注而在经历三个月前的暂停IPO后,如今已重启IPO的网易云音乐正进入上市的最后阶段
日前,网易云音乐宣布启动香港首次公开发行,将在全球公开发行1600万股普通股,其中,90%配售给国际投资者,约为1440万股,10%在港公开发售,约为160万股,发售价区间定为每股190—220港元。
根据消息显示,此次网易云音乐的上市联席保荐人为美银证券,中金及瑞信,计划于12月2日9时开始在香港联交所交易,股票代码为9899.HK,拟募资30.4亿—35.2亿港元由此进行推算,网易云音乐上市后估值约为394.7亿—457.1亿港元
而据招股书显示,网易云音乐现已对募集资金的主要用途进行规划,并计划将其中的40%用于深耕音乐社区,包含丰富多元的音乐内容,挖掘及扶持原创音乐人,提升社区活跃度及黏性等方面,除此以外,另有40%募集资金用于继续创新并提高技术能力,其余募集资金则用于甄选合并,收购,战略投资,日常运营等一般用途。
百度,阿里为股东
招股书显示,网易云音乐是国内两家大规模在线音乐平台之一,另一家是已于2018年12月登陆纽交所的腾讯音乐。此举影响最大的自然是腾讯音乐的死对头网易云音乐,不过截至目前,网易云音乐尚未公开发声。
与此同时,退场的阿里巴巴和百度以资本入股网易云音乐,参与在线音乐市场2018年11月,百度作为投资方,参与完成网易云音乐超6亿美元的融资次年9月,网易云音乐获阿里巴巴,云锋基金等共计7亿美元融资
招股书也显示,IPO前,网易拥有B类普通股比例为62.46%,淘宝中国持有的B2系列优先股比例为10.81%,百度B系列优先股占比则为4.26%。
除了持股,阿里巴巴与网易云音乐还存在多方面的交集招股书显示,截至2018年,2019年及2020年12月31日止年度各年,阿里巴巴集团控股有限公司持续为网易云音乐前五大客户之一2018年,阿里巴巴还是网易云音乐前五大供应商之一另外,目前任职于淘宝电商内容业务部副总裁的俞峰,为网易云音乐的现任非执行董事
仍未脱离亏损处境
为了此次的赴港上市,网易云音乐也进行了诸多筹划,并已引入三名基石投资者,即网易公司,索尼音乐娱乐及奥比斯投资管理有限公司Orbis且据招股书显示,以上三名投资者分别认购2亿美元股份,1亿美元股份和5000万美元股份,合计认购3.5亿美元股份其中,索尼音乐娱乐的认购尤为受到关注,且这也是索尼音乐娱乐首次担任中国数字音乐公司香港IPO的基石投资者
可是,网易云音乐当下处于亏损状态仍是不可回避的事实据财务数据显示,2018—2020年,网易云音乐权益持有人应占年内亏损分别为20.06亿元,20.16亿元和29.51亿元,而2021年上半年,网易云音乐继续亏损,亏损规模为38.09亿元
值得注意的是,网易云音乐也在招股书中表示,我们的变现工作处于相对较早的阶段我们未来的盈利能力尚不确定,并受多种因素影响,包括我们能否有效地将我们的产品及服务变现,并通过提升运营效率以具成本效益的方式持续增加收入虽然我们的用户群持续上升,但由于我们持续对内容,技术,营销活动以及研发进行投资,我们于可预见的将来可能会继续产生毛亏损及净亏损及经营现金净流出我们预期截至2021年,2022年及2023年12月31日止年度仍会持续亏损
针对当下上市对公司发展带来的影响,以及后期计划如何提振业绩等方面,北京商报记者向网易云音乐发去采访函,但截至发稿未得到回应。
量身强化变现能力
现如今,网易云音乐正在继续按照自己的方向布局,并计划在未来三年内按照不断创新产品及服务,进一步发展社区,继续投资于科技能力,追求与合作伙伴的双赢合作,进一步使变现能力多样化的策略进行实施。
而数据显示,2021年前三季度,网易云音乐的MAU已达到1.84亿,在线音乐付费用户数和付费率则分别为2752万和14.9%,此外,截至2021年6月,网易云音乐已为超过30万名注册独立音乐人提供服务。。
网易云音乐在社区层面的布局一向被视为核心竞争力,但在搭建并完善社区,引来用户并增强黏性后,如何进一步强化收入变现与盈利能力是网易云音乐当下发展的关键乐评人王乐如是说
在业内人士看来,音乐行业经由多年的发展,除了优质内容外,用户体验,生态建设也已成为关键一环,各方从业者也在积极围绕相关领域进行布局,或将产品形态从单纯的音乐向视频等领域进一步延展,或将服务内容从简单的听歌向个性化定制等多方向布局王乐认为,网易云音乐在围绕旗下业务强化变现能力的同时,也要合理运用加法和减法,此前网易云音乐已出现过部分布局或新产品的上线引发用户的不满,若确实不适宜自身的便要学会舍弃,并将精力用于找到并发展真正适合自身的模式与产品,才能有机会获得更大的空间
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